ٹیکسٹائل سیکٹر کے قرضوں میں اضافہ،خطرے میں کون؟

تمام تجارتی بینک برابر نہیں بنائے گئے اور کچھ یقینی طور پر دوسروں کے مقابلے میں بہتر سرمایہ دار ہیں۔

جیسے ہی معاشی تاریخ میں پہلی بار 20 فیصد سے زائد پالیسی ریٹ نے 365 دن مکمل کئے ، بڑھتی NPLs مارکیٹ پر نظر رکھنے والوں کیلئے سنگین تشویش کا باعث بن گئی۔ بنیادی شرح میں کمی کے مطالبات میں تیزی آگئی ہے کیونکہ حقیقی شرح سود بھی تین سال میں پہلی بار مثبت ہوئیں۔ کیا واقعی NPLs میں اضافہ ہو رہا ہےاور کیا صنعت بقایا قرض کیلئے واقعی جدوجہد کر رہی ہے؟

کم از کم اسٹیٹ بینک اور کمرشل بینکوں کے سرکاری اعدادوشمار کے مطابق نہیں۔ایس بی پی کے مطابق، کمرشل بینکنگ انڈسٹری کے لیے کل NPLs دسمبر 2023 تک 13.5 ٹریلین روپے سے زیادہ کے مجموعی ایڈوانس کے مقابلے میں ایک ٹریلین روپے سے کم تھے۔اگرچہ سال 2022 اور 2023 کے درمیان مجموعی ترقی کے خلاف NPLs کا تناسب 6.5 سے بڑھ کر 6.94 فیصد ہو گیا ، این پی ایل کی سطح تاریخی اوسط سے کافی نیچے ہے۔سیاق و سباق کے لیے، این پی ایل کا تناسب 2010 کے وسط تک ابتدائی دہرے ہندسوں میں رہا، جب پالیسی کی شرح 7 فیصد کے قریب تھی اور افراط زر ایک ہندسے میں تھا۔

اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ تمام بینک اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں یا اتنے ہی خراب ہیں۔ مختلف چھوٹے اور پبلک سیکٹر کے بینکوں میں غیر معمولی طور پر اعلی این پی ایل کی سطح ہے، جو صنعت کی اوسط سے کئی زیادہ ہے۔بینک مکرمہ اور سندھ بینک بالترتیب 69 فیصد اور 42 فیصد ایڈوانس پورٹ فولیو کے ساتھ سرفہرست ہیں، اس کے بعد البرکہ 14 فیصد، نیشنل بینک 14 فیصد اور بینک آف خیبر 12 فیصد کے ساتھ ہیں۔لیکن بینکوں میں قرضوں کے نادہندگان کا آغاز سخت مانیٹری پالیسی سے نہیں ہوا۔

یہ دیکھنے کے لیے کہ آیا بینکنگ انڈسٹری کو ڈیفالٹس کی ایک سیریز کا مشاہدہ کرنے کا کوئی خاص خطرہ ہے، NPLs میں حالیہ رجحانات کا جائزہ لینا ضروری ہے۔ درحقیقت، پچھلے سال کے دوران، پانچ کمرشل بینکوں نے اپنے NPL کو ایڈوانس ریشو سے کم کرنے میں کامیاب ہوئے، جبکہ سات دیگر نے تین یا اس سے کم فیصد پوائنٹس کا اضافہ ریکارڈ کیا۔ کسی بھی بینک نے صنعت کے لحاظ سے متعدی بیماری پیدا کرنے کے لیے اپنی ایکویٹی کے مقابلے میں اتنا بڑا اضافہ ریکارڈ نہیں کیا۔ تو پھریہ سب ہنگامہ کیا ہے؟

پتہ چلتا ہے، متعدی خطرہ شعبے سے متعلق ہوسکتا ہے۔ اگرچہ کوئی بھی بڑا بینک (سوائے ان لوگوں کے جو دائمی طور پر پریشان ہیں) اعلی NPL شرحوں کا سامنا نہیں کر رہے ، لیکن ٹیکسٹائل کی صنعت کو دیئے گئے قرضوں کے خلاف NPLs کا تناسب بڑھ رہا ہے۔ بڑے تجارتی بینکوں کی سالانہ مالیاتی رپورٹنگ بتاتی ہے کہ 2023 کے دوران مجموعی صنعت کے NPL میں 98 ارب روپے کا اضافہ ہوا، ان میں سے 28 ارب روپے ٹیکسٹائل سے متعلق تھے۔ تاریخی طور پر، بینکنگ سیکٹر کی پیشرفت میں ٹیکسٹائل کا حصہ اوسطاً 16 فیصد رہا ہے، جس میں ٹیکسٹائل کے قرضے میں NPLs کا تناسب 2012-2018 میں صنعتی بنیادوں پر 18 فیصد ہے۔ حالیہ یادداشت میں سال 2022 میں یہ پہلا موقع تھا جب ٹیکسٹائل کے لیے کریڈٹ ایکسپوژر میں NPLs کا حصہ 20 فیصد سے زیادہ بڑھ گیا، جو دسمبر 2023 تک 21.5 فیصد تک پہنچ گیا۔ ٹیکسٹائل NPLs میں اضافہ ہو رہا ہے، لیکن کیا یہ رفتار کافی اہم ہے؟

یہاں بھی سیاق و سباق مددگار ہے۔ تمام بینک یکساں طور پر خطرے میں نہیں لیکن کچھ ان خطرات کا سامنا دوسروں کے مقابلے میں کافی عرصے سے کر رہے ہیں۔ الحبیب اور میٹرو، تاریخی طور پر ٹیکسٹائل سیکٹر کو سب سے زیادہ صنعت کی اوسط 16 فیصد کے مقابلے میں بالترتیب 32 فیصد اور 41 فیصد قرض فراہم کرتے ہیں ۔ تاہم، حال ہی میں، ان دونوں بینکوں کے لیے ٹیکسٹائل NPLs (کل NPLs میں) کا حصہ بھی ڈرامائی طور پر بڑھ گیا ہے، میٹرو کے لیے کل NPLs کا 67 فیصد اور الحبیب کے لیے ٹیکسٹائل NPLs کا حصہ 38 فیصد ہے۔

لیکن کیا یہ بینک مشکل میں ہیں؟ اتنا بھی زیادہ نہیں. دونوں حبیب خاندانوں کے بینکوں کے ٹیکسٹائل پورٹ فولیوز میں انفیکشن کا تناسب اب بھی دس فیصد سے کم ہے، یعنی کسی بھی بینک کے لیے ٹیکسٹائل انڈسٹری کے لیے زیادہ اشاریہ شدہ کریڈٹ ایکسپوژر کے باوجود، ان کے زیادہ تر قرض دہندگان اب بھی اپنے قرضوں کی بروقت فراہمی کر رہے ہیں۔ دریں اثنا، الائیڈ بینک کے لیے چیزیں اتنی اچھی نہیں لگ رہی ہیں، جہاں ٹیکسٹائل کو قرض دینے میں NPLs کا تناسب 2023 میں 7 فیصد سے بڑھ کر 11 فیصد ہو گیا، ٹیکسٹائل NPLs کا بینکوں کے کل NPLs کا 80 فیصد حصہ ہے۔ لیکن ملک کا پانچواں سب سے بڑا روایتی بینک اس وقت بالکل مشکل میں نہیں ہو سکتا جب مجموعی ترقی کے خلاف انفیکشن کا تناسب دو فیصد سے کم ہو۔

تاہم تمام شرائط کے باوجود کچھ بینکوں نے نمایاں طور پر بڑی رقم ریکارڈ کی جیسا کہ دوسروں کے مقابلے میں درجہ بندی کی گئی ہے۔ جب کہ ایچ بی ایل کے لیے ٹیکسٹائل NPLs میں 7 ارب روپے کا اضافہ کسی بینک میں مجموعی پیش قدمی کے ساتھ دو ٹریلین روپے کا حساب نہیں رکھتا، الحبیب اور جے ایس نے بالترتیب 8 ارب روپے اور 6 ارب روپے کا اضافہ ریکارڈ کیا۔

جبکہ الحبیب ٹیکسٹائل صنعت کو سب سے بڑا قرض دہندہ ہو سکتا ہے - میٹرو نے صرف این پی ایل میں 0.7 بلین روپے سے کم کا اضافہ (ٹیکسٹائل میں) ریکارڈ کیا۔ یقینی طور پر، کچھ بینکوں میں ٹیکسٹائل این پی ایل کی مقدار میں غیر معمولی اضافہ صنعت کے وسیع پیمانے پر سست روی یا خراب فیصلوں کے نتیجے میں ہوگا۔

آخر میں، کیا ٹیکسٹائل این پی ایل میں اضافہ بینکنگ انڈسٹری کے لیے ایک نظامی خطرہ ہے؟ کمرشل بینکوں کے تازہ ترین سرکاری اعدادوشمار کوئی بہت تاریک تصویر نہیں بناتے۔کیا کچھ بینک دوسروں سے زیادہ خطرے میں ہیں؟ ضرور لیکن اسے کاروباری خطرہ کہا جاتا ہے۔ آخرکار یہ اتنا برا آئیڈیا نہیں ہو سکتا کہ اگر بینکنگ انڈسٹری اپنے بنیادی کاروبار سے واقف ہو جائے جسے قرض دینا کہا جاتا ہے۔

لیکن کیا اس کا مطلب یہ ہے کہ کچھ بینک دوسروں سے بدتر کارکردگی کا مظاہرہ کریں گے؟ ضرور، لیکن یہ فیصلہ ریگولیٹر نہیں بلکہ شیئر ہولڈرز کرینگے۔ پالیسی فیصلوں پر اثر انداز ہونے کے بہانے کے طور پر کچھ بینکوں میں بڑھتی ہوئی فراہمی کا استعمال نہ کریں جو اصولی طور پر معیشت کے وسیع بنیادی اصولوں پر مبنی ہونے چاہئیں۔