اسٹیٹ بینک کی بینکنگ سیکٹر پر رپورٹ

اسٹیٹ بینک آف پاکستان نے بینکنگ سیکٹر کی رپورٹ جاری کی ہے جس کا عنوان ہے ”بینکنگ سیکٹر کی ششماہی کارکردگی کا جائزہ: جنوری تا جون 2024“۔ دوسرے الفاظ میں، رپورٹ میں شامل ڈیٹا کیلنڈر ایئر 2024 سے متعلق ہے۔ اس رپورٹ میں چار نمایاں عوامل کو اجاگر کیا گیا ہے۔

پہلا، جنوری تا مارچ 2025 کے دوران اثاثوں میں 11 فیصد اضافہ ہوا، جو سرمایہ کاری میں اضافے کے باعث ممکن ہوا، جبکہ پبلک اور پرائیویٹ سیکٹرز میں ایڈوانسز سکڑ گئے۔ یہ رجحان موسمی عوامل، 2024 کے اختتام پر قرضوں میں بڑے اضافے کے ساتھ بحالی (، اور میکرو-فنانشل حالات میں بہتری کی عکاسی کرتا ہے۔

سرمایہ کاری کی تعریف یوں کی گئی ہے کہ یہ کارپوریشنز، حکومتوں اور دیگر اداروں کو سیکیورٹیز کے انڈر رائٹنگ اور فروخت کے ذریعے سرمایہ اکٹھا کرنے میں مدد فراہم کرتی ہے۔

تشویشناک بات یہ ہے کہ رپورٹ میں درج ایک فوٹ نوٹ کے مطابق، سرمایہ کاری میں اضافہ بنیادی طور پر وفاقی حکومت کی سیکیورٹیز اور پبلک سیکٹر ایڈوانسز میں ہوا، جو کہ قرضوں میں اضافے کی عکاسی کرتا ہے، جبکہ ایڈوانسز نے محدود اضافہ دکھایا۔ اس کے علاوہ، رپورٹ میں نشاندہی کی گئی کہ اس توسیع کی رفتار 2024 کی اسی مدت کے مقابلے میں کم تھی، جب یہ شرح 14 فیصد تھی۔

رپورٹ میں یہ بھی بتایا گیا کہ جنوری تا جون 2024 میں صارفین کی فنانسنگ کی خالص ریٹائرمنٹ 15.8 ارب روپے رہی، جس میں آٹو فنانسنگ سب سے بڑا عنصر تھا۔

زرعی شعبے میں ایڈوانسز میں 25.4 ارب روپے کا اضافہ ہوا، جو بنیادی طور پر فارم مکینائزیشن اسکیم اور وزیرِاعظم یوتھ بزنس اینڈ ایگریکلچر لون اسکیم کے تحت ممکن ہوا۔ پرائیویٹ سیکٹر کموڈٹی فنانسنگ میں 30.5 ارب روپے کا اضافہ زیادہ تر گنے کے ایڈوانسز کی وجہ سے تھا۔

تاہم، حکومت نے اکتوبر 2024 میں منظور شدہ جاری پروگرام کے تحت بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (آئی ایم ایف) سے وعدہ کیا ہے کہ مالیاتی ترغیبات ختم کر دی جائیں گی، کیونکہ ماضی میں ان سے پیداواری صلاحیت میں اضافہ نہیں ہوا۔

دوسرا، ڈپازٹس میں 11.7 فیصد اضافہ ہوا، جس نے بینکوں کی قرضوں پر انحصار کو کم کیا، تاہم یہ اضافہ گزشتہ مالی سال کی اسی مدت کے 14.2 فیصد کے مقابلے میں کم تھا۔ مزید یہ کہ رپورٹ میں اعتراف کیا گیا کہ 2024 کی پہلی ششماہی میں مالیاتی اداروں سے قرض لینے پر انحصار میں 13.1 فیصد اضافہ ہوا۔

ایڈوانسز ٹو ڈپازٹس میں مسلسل کمی واقع ہوئی، جو نجی شعبے کی بینک کریڈٹ کی کمزور مانگ، دبے ہوئے معاشی حالات، اور بجٹ خسارے کو پورا کرنے کے لیے حکومتی بینک فنانسنگ کی بلند طلب کی عکاسی کرتا ہے۔

تیسرا، منافع میں سست روی کو (i) ایڈوانسز میں اضافے اور (ii) کمانے والے اثاثوں پر منافع میں کمی کے ساتھ جوڑا گیا، کیونکہ مارکیٹ کی شرحِ سود میں کمی، افراطِ زر میں کمی کو مدنظر رکھتے ہوئے، شامل ہونا شروع ہوگئی۔

بینکنگ سیکٹر کی سالونسی کی پوزیشن مستحکم رہی کیونکہ جون 2025 کے آخر تک کیپیٹل ایڈیکوئسی ریشو (سی اے آر) 21.4 فیصد پر کھڑا رہا — جو کہ 11.5 فیصد کے ریگولیٹری معیار سے کہیں زیادہ ہے۔

آخر میں، جون 2024 میں کرائے گئے سسٹیمک رسک سروے کے مطابق، آزاد جواب دہندگان نے جغرافیائی سیاست کو سب سے بڑا خطرہ قرار دیا۔

مزید جس بات کو اجاگر کرنے کی ضرورت ہے وہ یہ ہے کہ رپورٹ نے بیان کیا: ”انرجی سیکٹر کے نان پرفارمنگ لونز میں اضافہ چند قرض گیروں میں مرکوز رہا جو ذاتی نوعیت کے مسائل سے دوچار تھے۔“ یہ رجحان 2025 کے کیلنڈر ایئر کی دوسری ششماہی میں الٹنے کا امکان نہیں، کیونکہ حکومت نے 1.225 ٹریلین روپے کے حصول کی منظوری دے دی ہے تاکہ گردشی قرضہ ادا کیا جا سکے، جس سے ٹیرف کم ہونے اور سود کی ادائیگی میں کمی کی توقع ہے (ڈسکاؤنٹ ریٹ جون گزشتہ سال کے 21 فیصد سے کم ہو کر جون 2025 میں 11 فیصد ہو گیا)؛ تاہم، آئی ایم ایف کی طرف سے خدشات ظاہر کیے گئے ہیں، جس کے نتیجے میں قرض سروس سرچارج پر 10 فیصد کیپ ختم کرنے کا وعدہ کیا گیا ہے تاکہ لاگت کی مکمل وصولی کو یقینی بنایا جا سکے۔

یہ حقیقت کہ بینکنگ سیکٹر کی کارکردگی تشویش کا باعث ہونی چاہیے، خاص طور پر حکومت کے اس فیصلے کے بعد — جسے آئی ایم ایف نے بھی منظور کیا — کہ بینکوں کی جانب سے انتہائی خراب کارکردگی دکھانے والے انرجی سیکٹر میں سرمایہ کاری کو بڑھایا جائے، اس اقدام پر جتنی بات کی جائے وہ کم ہے۔

کاپی رائٹ بزنس ریکارڈر، 2025