اسٹیٹ بینک آف پاکستان (ایس بی پی) نے بدھ کے روز کہا کہ حالیہ خودمختار کریڈٹ ریٹنگ میں بہتری ملک کے لیے ایک مثبت پیشرفت ہے اور آئی ایم ایف کے نئے پروگرام کا بروقت حصول مالی انفلوز میں نمایاں بہتری میں مدد کرے گا۔
اسٹیٹ بینک کی بینکاری شعبے کی مڈ ایئر کارکردگی کا جائزہ (دی ریویو) کے مطابق، رواں سال کی پہلی ششماہی کے دوران بینکاری شعبے کی کارکردگی تسلی بخش رہی۔
جائزے میں ذکر کیا گیا کہ حوصلہ افزا طور پر، معاشی ماحول میں بہتری آئی ہے جس کی وجہ سے معاشی سرگرمیوں میں بحالی، مہنگائی کے دباؤ میں کمی اور کرنٹ اکاؤنٹ خسارے میں کمی ہوئی، جس کے نتیجے میں اسٹیٹ بینک نے اب تک پالیسی ریٹ میں 450 بیسس پوائنٹس کی کمی کی ہے۔
تاہم، سال 2024 کے دوسرے نصف حصے میں بینکاری شعبے کی کارکردگی کا انحصار آپریٹنگ ماحول اور پالیسی کے بدلتے ہوئے رجحان پر ہوگا۔
ایس بی پی کے مطابق، مذکورہ بہتری، مستحکم شرح تبادلہ کے ساتھ، مالیاتی حالات کو آسان بنانے میں معاون ثابت ہوں گی اور بینکاری شعبہ مستحکم کارکردگی کے راستے پر چلتا رہے گا۔
بیلنس شیٹ کی توسیع کا انحصار حکومت کی مسلسل قرضوں کی ضروریات پر ہوگا، جبکہ سرمایہ کاری اس کی اہم محرک ہوگی۔ آگے چل کر سال 2024 کی چھوتی سہ ماہی میں معاشی سرگرمیوں میں بحالی اور مالیاتی حالات میں نرمی کی وجہ سے قرضے لینے کی رفتار بڑھنے کی توقع ہے۔
بینکاری شعبے کی آمدن میں استحکام رہنے کا امکان ہے کیونکہ قرض دہندگان کی ادائیگی کی صلاحیت میں بہتری اور کمائی والے اثاثوں کے حجم میں اضافہ ہوگا۔ اس کے علاوہ، بینکاری شعبے کا حکومت پر انحصار رواں سال کی دوسری ششماہی میں بھی زیادہ رہنے کی توقع ہے اور خزانے کو مالی ضروریات کے لیے بینکاری شعبے پر انحصار کم کرنے کے لیے سنجیدہ اقدامات کرنے کی ضرورت ہے۔
ایس بی پی نے کہا کہ بینکاری شعبہ اپنے سرمائے کے کشنز اور بفرز کی وجہ سے اہم معاشی جھٹکوں کے باوجود مستحکم رہنے کی توقع ہے۔
جائزے کے مطابق، حالیہ میکرو اسٹریس ٹیسٹ کے نتائج بتاتے ہیں کہ بینکاری شعبہ، خاص طور پر بڑے نظامی بینک، شدید معاشی جھٹکوں کا سامنا کرنے کے قابل ہیں۔
ایس بی پی کے جائزے میں مالیاتی منڈیوں کی کارکردگی اور سسٹمک رسک سروے (ایس آر ایس) کے نتائج کو بھی مختصراً شامل کیا گیا ہے، جو آزاد ماہرین کے خیالات کی نمائندگی کرتا ہے کہ مالی استحکام کو درپیش موجودہ اور ممکنہ خطرات کیا ہیں۔
جائزے میں یہ بھی ذکر کیا گیا کہ رواں سال کی پہلی ششماہی میں بینکاری شعبے کے بیلنس شیٹ کا حجم 11.5 فیصد بڑھا، جو بنیادی طور پر حکومت کی قرضوں کی ضروریات کے باعث سرکاری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کی وجہ سے ہوا۔
نجی شعبے کی طرف سے کیے گئے ادائیگیوں کی وجہ سے قرضوں میں اضافہ محدود رہا، تاہم ایس ایم ایز کے لیے طویل مدتی فنانسنگ میں کچھ بحالی دیکھی گئی۔ اس کے باوجود نجی شعبے کی جانب سے قرضوں میں کمی سال 2023 کی پہلی ششماہی کے مقابلے میں کم رہی۔
فنانسنگ کے لحاظ سے، سال2024 کی پہلی ششماہی میں ڈپازٹس میں 11.7 فیصد اضافہ ہوا جس میں بڑی وجہ بچت اور موجودہ ڈپازٹس تھے۔ اثاثوں کی زیادہ رفتار نے اضافی فنڈنگ کی ضرورت کو بڑھا دیا، جس کی وجہ سے بینکوں کا انحصار قرضوں پر برقرار رہا۔
جائزے میں کہا گیا کہ بینکاری شعبے کا اثاثہ جات کا معیار تسلی بخش رہا، کیونکہ غیر فعال قرضے (این پی ایلز) میں معمولی اضافہ ہوا۔
مزید یہ کہ این پی ایلز کے خلاف مجموعی پروویژننگ کوریج جون 2024 کے آخر تک 105.3 فیصد تک پہنچ گئی، کیونکہ آئی ایف آر ایس-9 کے نفاذ کے ساتھ، بینکوں نے کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے قرضوں کے لیے بھی عمومی قرض خسارے کی پروویژن فراہم کرنا شروع کر دی۔ اس دوران آمدن میں کمی ہوئی کیونکہ قرضوں پر منافع کم ہوا اور خالص سودی مارجن میں کمی ہوئی۔
غیر سودی آمدن جیسے کہ فیس کی آمدنی اور سرکاری سیکیورٹیز پر تجارتی منافع نے منافع کو سہارا دیا۔ کارکردگی کے اشارے جیسے کہ اثاثوں پر منافع (آر او اے) اور ایکویٹی پر منافع (آر او ای) 1.2 فیصد (جون 2023 میں 1.5 فیصد) اور 20.4 فیصد (جون 2023 میں 26.0 فیصد) تک کم ہوگئے۔
بینکاری شعبے کی استحکام کی پوزیشن مضبوط رہی کیونکہ کیپٹل ایڈیپٹسی ریشو (سی اے آر) 20.0 فیصد (جون 2023 میں 17.8 فیصد) تک بہتر ہوئی، جو کہ کم از کم ریگولیٹری ماحول سے بہت اوپر رہی۔
جائزے میں انکشاف ہوا کہ بتدریج معاشی حالات میں بہتری کے باعث رواں سال کی پہلی ششماہی کے دوران مقامی مالیاتی منڈیوں میں نسبتا کم دباؤ دیکھا گیا۔
جولائی 2024 میں کیے گئے ایس آر ایس کی 14 ویں لہر کے نتائج کے مطابق آزاد شرکاء نے توانائی کے بحران کو سب سے بڑا خطرہ قرار دیا، اس کے بعد اجناس کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ اور زرمبادلہ کے خطرے کو نمایاں کیا گیا۔ تاہم، شرکاء نے مالیاتی نظام کے استحکام اور ریگولیٹرز کی نگرانی کی صلاحیت پر اعتماد کا اظہار کیا۔
(کاپی رائٹ: بزنس ریکارڈر، 2024)